Plusieurs risques systémiques interconnectés perturbent les marchés depuis quelques mois.
Morgan Serfiotis
Associate Partner chez Avantage Reply Belgium
Morgan Serfiotis, Associate Partner chez Avantage Reply Belgium (spécialisée dans les services de conseils en gestion des risques financiers pour les institutions financières), distingue quatre grands risques émergents : géopolitiques, climatiques, technologiques et de criminalité financière.
Un environnement géopolitique instable et inégal
Au niveau des risques géopolitiques, « les tensions se sont accrues : guerre en Ukraine, guerres commerciales, instabilité politique… Mais aussi une fragmentation réglementaire entre l’Europe et les États-Unis, ce qui peut avoir un impact sur les banques et compagnies d’assurance aux niveaux belge et européen, car il est très complexe d’évoluer dans un environnement aussi inégal. » Concernant les risques climatiques, Morgan Serfiotis observe « une pression réglementaire accrue, avec des institutions financières poussées à évaluer les risques liés au climat, notamment avec l’incertitude quant à la direction de l’évolution de la réglementation ESG dans son ensemble mais aussi le besoin d’évaluer les nouveaux besoins en financements liés à la transition climatique et de créer un réel impact. »
Transformer les risques en opportunités passe par l’agilité et l’innovation.
Transformer les risques en opportunités
Quant aux risques technologiques, M. Serfiotis souligne « la sophistication et la fréquence croissante des cyberattaques et le risque de fraude causé par l’AI. Parallèlement, la dépendance aux fournisseurs tiers est aussi une réalité, avec la croissance du cloud, et une pression réglementaire par rapport à la technologie, notamment avec DORA, ou encore l’AI Act. Les banques et les assurances doivent investir dans des technologies avancées (internes ou externes) afin de détecter et de prévenir le blanchiment d’argent. »
Mais comment garder un avantage compétitif face à ces risques émergents ? « Le focus des gestionnaires doit porter sur tous ces risques émergents dans cet environnement de “policrisis”, en utilisant des analyses de scénarios plus fréquents. Ceci permet de transformer ces risques en opportunités, en adoptant des nouvelles stratégies et en utilisant l’IA et l’automatisation pour améliorer l’efficacité des processus. Mais aussi en développant des modèles économiques agiles pour répondre rapidement à ces changements et ces incertitudes, et prendre les décisions les plus appropriées », conclut Morgan Serfiotis.